Cade aprova venda de ativos da Raízen na Argentina para Mercuria por US$ 1,42 bilhão

A Superintendência-Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou, sem restrições, a venda dos ativos de downstream da Raízen Energia na Argentina. O negócio, avaliado em US$ 1,420 bilhão, envolve a aquisição das operações pela Latam Downstream Holdings e pela Silver Projects, ambas controladas pelo Mercuria Energy Group. O despacho de aprovação foi publicado no Diário Oficial da União (DOU).

Estrutura financeira e condições do negócio

O montante total da transação será quitado por meio de um modelo misto de pagamento. A operação compreende uma parcela em caixa a ser paga na data de fechamento do negócio, a qual permanece sujeita a ajustes de balanço habituais para transações de fusões e aquisições, incluindo variações de capital de giro e endividamento líquido. A segunda parte da composição financeira envolve a assunção integral, por parte das compradoras, das dívidas vigentes da Raízen Argentina S.A.U.

Objetivos estratégicos das empresas

A transação atende a interesses estratégicos distintos para ambas as corporações envolvidas, conforme o parecer apresentado pelas companhias ao órgão antitruste brasileiro:

• Grupo Mercuria: A aquisição representa uma oportunidade de expansão no mercado de petróleo e combustíveis da América do Sul, permitindo o fortalecimento de sua infraestrutura física e capacidade comercial em território argentino.

• Grupo Raízen: A alienação dos ativos integra o plano de desalavancagem financeira da companhia. O desinvestimento visa à redução do endividamento consolidado e ao direcionamento de capital e esforços operacionais para as suas atividades principais de negócios.