Raízen detalha plano de reestruturação financeira e prevê divisão em duas empresas

A Raízen S.A. disponibilizou em seu portal de Relações com Investidores o conjunto de documentos e informações financeiras compartilhados com seus credores quirografários. A divulgação ocorre por meio do rito de blowout, um procedimento legal que visa garantir a igualdade de acesso às informações e a transparência de mercado durante as negociações para a estruturação de um Plano de Recuperação Extrajudicial (RE).

Os materiais detalham a estratégia da companhia para o fortalecimento de sua liquidez e a continuidade dos negócios, fundamentada em uma engenharia de capitalização e na reestruturação operacional e societária.

Termos da reestruturação financeira e aportes previstos

Os principais termos e condições da proposta de reestruturação seguem em fase de negociação com as instituições financeiras. O desenho atual do plano baseia-se em quatro pilares financeiros e estruturais:

• Aporte de capital: Previsão de um aporte financeiro direto de, no mínimo, R$ 3,5 bilhões liderado pela Shell, além de um potencial aporte adicional de R$ 500 milhões por meio de um veículo de investimento controlado pela Aguassanta.

• Conversão de dívida: Conversão de 45% do montante total da dívida sujeita ao plano em ações de emissão da própria companhia.

• Reperfilamento: Extensão e modificação das condições de pagamento dos 55% restantes da dívida sujeita em novos instrumentos financeiros.

• Segregação de negócios: Divisão das atividades da empresa em duas unidades de negócios autônomas após a conclusão do plano.

Nova configuração operacional e societária

A segregação das operações dará origem a duas empresas independentes, desenhadas para adequar o serviço da dívida à capacidade de geração de caixa de cada segmento:

Raízen Energia

Unidade que ficará dedicada exclusivamente aos negócios de produção e comercialização de etanol, açúcar e bioenergia.

Raízen Combustíveis

Unidade focada nas atividades de distribuição de combustíveis e lubrificantes licenciados da marca Shell.

De acordo com o documento divulgado, essa nova configuração pretende reduzir as despesas financeiras consolidadas e permitir que a alocação de endividamento seja proporcional à geração de caixa futura de cada segmento de mercado, operando com perfis de risco e retorno independentes.

Estrutura de governança e transição

Para acompanhar a implementação do plano de recuperação, a proposta contempla uma nova estrutura de governança corporativa. O modelo prevê a atuação de um Chief Restructuring Officer (CRO) e a criação de um comitê consultivo de credores (Creditors’ Restructuring Advisory).

A atual composição do Conselho de Administração da Raízen permanecerá inalterada até a conclusão formal da recuperação extrajudicial. A transição para o novo modelo de colegiado — que passará a ter sete membros e ritos específicos de aprovação qualificada — ocorrerá apenas após o encerramento definitivo do processo legal.

Cronograma e próximos passos

O cronograma estimado pela companhia prevê o protocolo do Plano de Recuperação Extrajudicial para homologação judicial até o dia 8 de junho de 2026.

Caso obtenha a aprovação formal dos credores e a subsequente homologação na Justiça, o plano será executado em etapas sucessivas. O objetivo declarado pela administração é garantir a estabilidade das frentes operacionais e comerciais durante o período de transição.

Os documentos e apresentações completos relativos ao processo de reestruturação podem ser consultados diretamente no endereço de acesso público da companhia: https://ri.raizen.com.br/