Gigante francesa Loxam adquire controle da Mills por R$ 3,8 bilhões e planeja tirar empresa da Bolsa

O mercado brasileiro de infraestrutura e bens de capital registrou uma das suas maiores movimentações financeiras. O grupo francês Loxam, considerado o maior do setor de locação de equipamentos na Europa, firmou um acordo definitivo para a aquisição do controle da Mills (MILS3), líder do segmento no mercado brasileiro.

A transação avalia a companhia nacional em aproximadamente R$ 3,8 bilhões. O movimento estratégico marca uma consolidação internacional profunda no setor e altera o panorama de serviços voltados para a construção civil, energia e logística no Brasil.

Detalhes financeiros e prêmio por ação

De acordo com o fato relevante distribuído ao mercado e à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), a Loxam pagará o valor à vista de R$ 16 por ação aos acionistas controladores da Mills, representados majoritariamente pela família fundadora, que detém 50,3% do capital social da empresa.

Esse montante estabelecido representa um prêmio expressivo de 22% sobre o valor de fechamento dos papéis verificado na última sessão de negociações na B3. A operação estipula ainda que, caso o fechamento definitivo se estenda além do 31º dia após a assinatura do contrato, o valor por ação receberá uma correção correspondente a 70% do Certificado de Depósito Interbancário (CDI) até a liquidação física do negócio.

Saída da Bolsa e proteção aos acionistas minoritários

Por estar listada no segmento do Novo Mercado da B3 — que exige os mais altos padrões de governança corporativa —, o contrato firmado obriga o grupo francês a estender as mesmas condições financeiras aos investidores minoritários.

Dessa forma, a Loxam deverá lançar nos próximos meses uma Oferta Pública de Aquisição (OPA) de ações por tag-along. O objetivo final do grupo europeu é adquirir a totalidade das ações em circulação no mercado e proceder com o fechamento de capital da Mills, retirando a tradicional companhia brasileira do ambiente de bolsa de valores.

Próximos passos e aprovação regulatória

O avanço e a conclusão formal do negócio jurídica e operacionalmente permanecem sujeitos ao cumprimento de condições suspensivas usuais em transações desse porte. A principal delas envolve o escrutínio e a aprovação prévia do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade), órgão regulador da concorrência no Brasil.

A assessoria financeira e legal da Mills e de seus controladores foi liderada pelo banco Lazard e pelos escritórios Trindade Sociedade de Advogados e Lefosse Advogados. Do lado comprador, o grupo Loxam contou com o suporte financeiro da Euro Latina Finance e assessoria jurídica compartilhada entre Spinelli Advogados e Demarest Advogados.